قیمت طلا در معاملات آسیایی روز جمعه اندکی افزایش یافت و پس از سیگنال‌های منفی فدرال رزرو که باعث کاهش شدید دلار و بازده خزانه‌داری شد، به بالاتر از سطوح کلیدی رسید.
فلز زرد از ضررهای اخیر این هفته پس از اینکه فدرال رزرو اعلام کرد با افزایش نرخ بهره تمام شده است، بازگشت و کاهش عمیق‌تر نرخ بهره را در سال 2024 در نظر خواهد گرفت. نظرات فدرال رزرو نشان داد که بازارها در حداقل سه کاهش نرخ توسط بانک مرکزی، با اولین مورد، قیمت‌گذاری کردند. یکی به زودی در مارس 2024 ارائه می شود.دلار پس از فدرال رزرو به پایین ترین حد چهار ماهه سقوط کرد، در حالی که بازدهی خزانه داری در سراسر جهان با شکستن نرخ 10 ساله به زیر 4 درصد کاهش یافت.طلا از این معامله سود برد، زیرا چشم انداز کاهش نرخ ها جذابیت فلز زرد را افزایش داد. نرخ‌های بهره پایین‌تر همچنین هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در طلا را کاهش می‌دهد که بازدهی ندارد و عمدتاً ناشی از احساسات و تقاضای پناهگاه امن است.هر اونس هر اونس طلا به 2036.83 دلار رسید، در حالی که قیمت طلای منقضی شده در ماه فوریه با 0.3 درصد افزایش به 2050.95 دلار در هر اونس رسید. هر دو ابزار در این هفته بین 1.6 تا 2 درصد افزایش داشتند.اما قیمت طلا همچنان بسیار پایین تر از رکورد بیش از 2100 دلاری بود که در اوایل ماه جاری ثبت شده بود.
فدرال رزرو در اوایل سال 2024 شاهد کاهش نرخ بهره بود
بازارها اکنون در حال گمانه زنی بودند که دقیقاً چه زمانی بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد. قیمت‌های آتی صندوق فدرال رزرو به بیش از 70 درصد احتمال دارد که بانک در مارس 2024 نرخ‌ها را 25 واحد پایه کاهش دهد.گلدمن ساکس انتظار دارد بانک در سه جلسه متوالی که در مارس 2024 آغاز می شود، سه بار نرخ بهره را 25 واحد کاهش دهد.
کاهش نرخ‌ها همچنین در بحبوحه خوش‌بینی فزاینده نسبت به فرود نرم اقتصاد ایالات متحده رخ می‌دهد، اگرچه هرگونه نشانه‌ای از انعطاف‌پذیری اقتصادی – به‌ویژه در تورم و بازار کار – می‌تواند کاهش نرخ‌های فدرال رزرو را به تعویق بیندازد.در حالی که طلا از نرخ‌های بهره پایین‌تر سود می‌برد، بهبود ریسک‌پذیری می‌تواند به طور بالقوه سرمایه را از فلز زرد و دارایی‌های پرمخاطره‌تر و پربازده‌تر جذب کند.
پیشرفت مس در داده های مثبت چین
در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز جمعه با حمایت از دلار ضعیف‌تر و برخی نشانه‌های مثبت از واردکننده بزرگ چین، افزایش یافت.
معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس 0.3 درصد افزایش یافت و به 3.8857 دلار در هر پوند رسید و در این هفته برای افزایش ملایم تعیین شد.
داده های چین نشان داد که تولید صنعتی در ماه نوامبر بیش از حد انتظار رشد کرده است که نشان می دهد برخی از جنبه های اقتصاد در حال بهبود هستند. اما خوانش های مربوط به خرده فروشی و سرمایه گذاری دارایی های ثابت انتظارات را از دست داد.اما احساسات نسبت به چین نیز با تزریق حدود 1.45 تریلیون یوان (200 میلیارد دلار) بانک خلق از طریق تسهیلات وام میان مدت خود در روز جمعه به اقتصاد تقویت شد.
این تزریق همچنین نشان داد که PBOC نرخ اولیه وام خود را در هفته آینده در پایین ترین سطح خود حفظ خواهد کرد، زیرا برای تسهیل بهبود اقتصادی حرکت می کند.
